En la ciudad de Kaqchikel de Iximche, Pedro de Alvarado funda Santiago de Guatemala, en 25 de julio de 1524, aunque algunas versiones señalan que fue el 27 de julio. Esta primera «capital» no paso de ser un campamento militar.
En la primera anotacion del LIbro Viejo, Alvarado la llama «villa». Asi mismo, nombro integrante del Cabildo y disto ordenanzas de gobierono. El 29 de julio se celebro el primer cabildo.
El 12 de agosto aparece en el acta la palabra «ciudad». Un mes despues de la fundacion estaban constituidas las dos instituciones mas importantes de la ciudad: la iglesia (probablemente en una choza) y el Cabildo, que debia organizar a la comunidad. La vida fue inestable, debido a que los kaqchiqueles se rebelaron ante las ixegencias de tributos de tributos y el despotismo de los invasores. Al cabo de las meses, los españoles tuvieron que irse a Xepau (olintepeque), y posteriormente a Chixot (Comalapa). El 28 de octubre de 1527, el cabildo decide buscar un nuevo sitio para la capital.